Quando se fala em analisar investimentos, sobretudo os investimentos em Renda Variável, logo nos deparamos com duas das vertentes mais comuns de análise: a Análise Fundamentalista e a Análise Técnica.

Naturalmente, cada uma delas tem suas peculiaridades e funcionam melhor para determinados perfis de investidores, porém é importante que o investidor saiba, pelo menos, como elas funcionam e como aplicá-las, não é mesmo?

Então agora que você já sabe as duas formas de análise existentes, vamos ao que interessa…

ANÁLISE FUNDAMENTALISTA

Como você já deve saber, as empresas nas quais se pode investir possuem a premissa básica de serem negócios voltados a suprir uma necessidade específica de um determinado público, e para isso oferecem os seus produtos e/ou serviços.

Quando falamos disso, estamos tendo uma visão mais completa da empresa e de como ela funciona como negócio. E é em cima disso que a Análise Fundamentalista se fia.

Nesse tipo de análise, procura-se entender a empresa da forma mais ampla possível, observando desde fatores mercadológicos da empresa, quanto fatores internos, tais como leque de produtos e suas qualidades, gestores da companhia, concorrente e entre outros, além de se fazer uma análise das perspectivas futuras para a empresa e de seu mercado, tudo para poder encontrar o quanto esse negócio valeprocesso denominado de Valuation.

Ok, você pode estar achando isso tudo muito complexo, mas vamos lá que eu te ajudo a entender melhor…

Sabe aquele produto que você gosta muito e está sempre de olho nos preços do mercado e de outras marcas para saber se está muito caro ou muito barato? Ou ainda, sabe aquele comércio que provavelmente tem perto de sua casa que você frequenta há bastante tempo, já conhece o pessoal de lá e sabe tudo que eles vendem?

Então, isso tudo são princípios que utilizamos ao fazer uma Análise Fundamentalista de um negócio, onde se tem que analisar o mercado e os concorrentes (por isso o exemplo do produto que você gosta), tem-se que analisar as pessoas que compõem esse negócio (aqui nós temos o exemplo do comércio local) e, também, se observar os projetos futuros da companhia e suas perspectivas.

Ou seja, mesmo que indiretamente, nós estamos praticando uma versão muito simples de Análise Fundamentalista no nosso cotidiano.

Porém, é claro, que nesse tipo de análise o nível de profundidade das informações é muito maior, e para isso se utiliza alguns indicadores que nos ajudam a ter uma visão mais completa desse negócio. Abaixo temos alguma exemplos deles:

Esses indicadores ajudam a ter uma melhor compreensão principalmente em relação ao desempenho financeiro de uma empresa, onde, no final das contas poderemos saber se essa empresa vale o investimento ou não.

Já a Análise Técnica é voltada para outros fatores e falaremos deles agora:

ANÁLISE TÉCNICA

Antes de mais nada, o preço de compra de um negócio importa? A resposta para essa pergunta, basicamente, é uma das principais premissas da Análise Técnica.

Para a aplicação desse tipo de análise, todas as informações são baseadas única e exclusivamente nos preços de determinados ativos e como eles se comportaram ao longo do tempo. Utiliza-se, portanto, uma série de indicadores matemáticos para se entender da melhor forma o comportamento dos preços desses ativos, bem como a aplicação de determinadas figuras gráficas que dão sinais de possíveis tendências para esses ativos.

*OCO - Estrutura gráfica chamada de Ombro, Cabeça, Ombro

**LT - Estrutura gráfica chamada de Linha de Tendência

Em linhas gerais, é aqui na Análise Técnica que o investidor poderá identificar e traçar tendências de comportamento de preços para os ativos analisados, fazendo com que suas decisões sejam tomadas exclusivamente com base no histórico de preços desse ativo e não dando tanta relevância assim para fatores internos da companhia como se faz na Análise Fundamentalista.

E QUAL A MELHOR FORMA DE ANÁLISE?

Possivelmente, depois de ler esse artigo e entender um pouco mais sobre cada uma dessas formas de análise, você deve estar se perguntando qual delas funciona melhor e qual você deve escolher.

A resposta para isso é que ambas são eficientes, porém cada qual com seu objetivo. Além disso, é importante que o investidor saiba utilizar ambas para poder fazer uma análise completa.

Por exemplo: com o uso da Análise Fundamentalista o investidor consegue prever boas perspectivas para os resultados de uma empresa, tendo em vista que analisou os seus números e identificou um aumento em seu Lucro Líquido muito acima do esperado pelo mercado. Tendo isso em vista, esse investidor pode se valer do uso da Análise Técnica para identificar se, em relação ao histórico de preços desse ativo, ele está sendo negociado a um preço abaixo do habitual e fazer a sua compra, apostando na alta por ambos os motivos.

Agora que você já sabe a diferença entre essas duas formas de análise é só colocar em prática e bons investimentos! Para entender mais sobre assuntos de investimentos, aqui no nosso site temos muitos conteúdos que com certeza irão lhe ajudar!

Te vejo no próximo texto 😉