o que é o Beta da carteira?

O Beta é utilizado para calcular o risco sistemático de um ativo, comparando-o com o comportamento do mercado. Ele ajuda o investidor a estimar o risco que está disposto a correr para conseguir o retorno assumido pelo mesmo.

Calcula-se o Beta com a seguinte fórmula: Beta = Covariância entre o Retorno do Ativo e do Mercado / Variância do Retorno do Mercado.

Mas sem matemática, podemos dar um exemplo aqui de Beta na prática. Vamos supor que temos dois ativos, A e B.

Cenario 1

Toda vez que o ativo A sobe, B sobe, na mesma intensidade. Nessa caso, temos Beta = 1

Cenário 2

Toda vez que o ativo A sobre, B cai, na mesma intensidade. Nesse caso, temos Beta = -1

Cenário 3

Não existe nenhuma "regra" matemática entre os ativos. A pode subir quando B subir, mas as vezes também cai. Nesse caso, temos Beta = 0 (sem correlação)